金山软件今日正式在港交所挂牌交易，其公开发售股份获99倍超额认购，首次公开招股以上限3.6港元定价，按照这一价格计算，金山软件将通过IPO融资约7.6亿港元。

    据了解，金山将把融资所得的1.7亿港元用于招聘研发人员，并斥7600万港元用于海外业务拓展。

    目前金山拥有997名研发人员，占总成本约50%。

    配发比例为20%

    虽然公司于上市前传出“黑函事件”，但由于得到机构投资者的支持，整体认购反应良好，金山发售股份获99倍超额认购，金山软件最终决定以招股价范围(2.9港元至3.6港元)的上限定价。上月末，香港联交所及部分香港媒体收到一封匿名信，质疑金山软件招股说明书帐目存在问题。

    据悉，金山软件此次上市，将发行2.13亿新股，90%国际配售，10%公开发售，公开发售的配发股份，将按公开招股的超额倍数予以提升，最高达50%；而该股以上限3.6港元定价，将为公司集资7.6亿港元。

    目前，金山的单一大股东为董事长求伯君，持股量为25.48%；联想集团(0992-HK)母公司联想控股及新加坡政府投资公司(GIC)，亦分别持股11.73%及20.73%，英特尔及新宏远创则各持股4.15%。该公司上市保荐人之一的雷曼早前曾发表报告，指金山软件今年合理值应为31-41.3亿港元，明年合理市盈率12-16倍，预测今年盈利会急升40%至1.39亿元(人民币，下同)，前景看好。如以40元的市值推算，求伯君在金山上市后身价将超过10亿。

    由于公开招股出现超额认购，承销商启动了回拨机制，分配予公开发售部分增至8533.6万股，占此次发售股份的40%(未计超额配发，承销团有权在30天内超额配发最多3200万股)，即使计入回拨，认购一手(1000股)的散户仍未能人人有份，配发比例只为20%，即五人才有一手。

    募资用于招聘及收购

    金山软件昨日也首次公开上市后募资具体用途，主要开支将集中于研发人员招聘及战略性收购等项目。

    根据金山公告介绍，将动用约1.915亿港元用作招聘新的毕业生及资深研究人员组建研发团队，以拓展金山在娱乐及应用软件方面的研发能力，借此增强金山在网游及应用软件领域的实力；

    其次，金山还将拿出1.304亿港元进行战略性收购及合资运营项目，不过金山也表示，目前还没有找到合适的收购或合资运营的项目；

    金山还将斥资1.059亿港元用于提升基础设施建设，包括为网络游戏产品增加新的服务器、对收费系统以及网络分销平台进行升级；另外，对于珠海分公司，金山还将投入0.815亿港元用于进一步拓展，其中包括购买土地以及楼宇建造等项目。

    此外，金山还表示会在海外市场进行扩张，预计投入0.856亿港元，其中包括合资运营企业以及海外网游运营商股权投资、业务发展等成本。目前金山的主要业务为网络游戏、办公和杀毒软件，其中网络游戏为主要收入来源，去年占总收入68%，每月APRU为16.21元人民币(下同)。金山今年将推出《春秋Q传》，明年上半年还将推出2个新的网络游戏，金山预计今明两年APRU有望分别升至23.19元和27.14元。

(来源:信息时报)