自2008年金融危机以来，许多经济体一直面临生产力增速放缓局面，全球经济下行压力一直较大。在全球经济持续低迷之时，分享经济却在快速发展，分享经济的最大特征是通过激活社会存量资源促进经济发展，颠覆了以往依靠不断投入刺激经济增长的传统思路。近日，抓财APP首席执行官宋博接受《中国战略新兴产业》杂志采访，与记者畅聊互联网金融的分享经济发展趋势。
“十三五”规划建议中，首次提出了“发展分享经济”，标志着分享经济正式成为国家层面的战略规划。共享金融服务是迅速崛起的“互联网 金融”的一个重要组成部分。以 P2P网贷和网络众筹两种形式作为主要代表。“此次互联网、移动互联网技术革命浪潮为分享经济的迅速发展提供了沃土，比如P2P网贷平台基于网络进行资金与项目匹配的，协助社会闲散资金进行更具效率的配置，分享了闲置或者低效的“钱”，使这部分钱 变得更加经济。”赛迪顾问高级分析师江晶晶认为 P2P 网贷平台作为互联网下的“新经济”“新商业”发展形态，充分体现出了分享经济的优越性。
“经济”分享才是“分享经济”
分享经济是通过互联网等新技术， 用盘活社会存量的方式，缓解或解决资 源供给不平均、利用率低、服务效率和 质量差等问题。腾讯公司CEO马化腾在2016 年两会期间表示，分享经济将成为促进经济增长的新动能。
P2P 网贷除了降低了资金使用成本，更增加了便捷性，从认证、记账、清算和交割的全流程均可通过网络完成，而且无抵押。另外，P2P 网贷具有普惠性，为小微企业和个人提供了融资渠道。
在江晶晶看来，P2P 网贷平台上的共享经济行为主要表现为投资人可以通过网络以小额、分散的资金参与优质项目投资，能够更加方便快捷地聚拢投资人和项目。“P2P 网贷平台是为广大投资人提供了更多投资选择，但若出现盲目投资、项目虚假、违规等，那就分享‘不经济’了。”
据网贷之家发布的数据显示， 2016年3月，我国 P2P网贷行业实现了1364.03亿元的整体成交量，较2016年2月环比上升了20.70%。累计成交量达到3798.06亿元，是去年同期累计成交量的3.20倍。
P2P 成金融诈骗“背锅侠”
分享经济是将社会闲置的“碳元素”优化组合成“钻石”，而非“煤球”。可日前河南某校大学生通过校园小额贷款赌球，欠下近60万元债务后跳楼自杀，e 租宝、大大、快鹿、 中 晋资产等骗局接连被戳穿，P2P网贷近来再次成为千夫所指。
一些 P2P 网贷从业人员对此提出了抗议，认为这些出事的企业都不是真正的P2P，而P2P 则成了诈骗类金融公司的“背锅侠”。
“实际上这些平台只是假借P2P概念，高息引诱投资者投资，以达到非法集资的目的。在互联网金融泛滥的当下，很多人把互联网金融公司等同于了P2P平台。”一位不愿透露姓名的业内人士对本刊记者表示，“比如各种‘校园贷’，普遍业务模式过重，高度依赖线下理财。业务重点涉及学生群体，其社会和经营道德风险太高，同时学生社会行为尚未定型，很难对大学生的信用评估，难以开展风险控制，甚至没有风险控制。”真正的P2P网贷，即 peer to peer，是指个人与个人之间的小额借贷交易，一般借助于网贷平台帮助借贷双方确立借贷关系并完成相关交易手续，借贷平台只从中收取一定的管理费。
其实 P2P 网贷平台的线下理财端业务已被全面禁止。2016 年前夕发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》规定：“除信用信息采集、核实、贷后跟踪、抵质押管理等风险管理及网络借贷有关监管规定明确的部分必要经营环节外，网络借贷信息中介机构不得在互联网、固定电话、移动电话及其他电子渠道以外的物理场所开展业务。”
在美国，也有专门面向大学生贷款的公司。不过，贷款的用途并非为了让大学生去消费，而是交学费。以知名的SoFi 学生贷款为例，该公司只对排名较好的高校和专业的学生开放。据官方统计，来自于排名好的高校的学生，贷款违约率非常低，大大地小于平均数。
“背锅侠”不好做，甩掉黑锅需要彼此信息的通畅和信任的建立。
抓财 APP 首席执行官宋博对本刊记者表示：“便利、参与感、信任是推动分享经济发展的原动力，P2P 网贷在建立信任感上要远远难于其他商业模式。尤其是在当下中国的投资环境中， 监管的姗姗来迟、各类平台鱼龙混杂、投资人缺少风险鉴别能力、信用体制不健全等大量问题摆在P2P面前亟待解决。”
“平台必须更加专业地进行项目审核、做好风控会使其发展成更好的平台。”江晶晶说。
用征信消除囚徒困境
博弈论中经典的囚徒困境问题的根源也是信息不对称导致的，在信息不对称的前提下，人们倾向于自私自利，而不是与人合作，因为与不诚信的人合作是要付出单方面的代价的。 因此解决信息不对称最有效的方法就是相互信任。信任可以显著降低交易成本，给全社会带来收益，一个发达的社会必然是相互信任程度较高的社会。
分享经济离不开完善的征信系统。发展分享经济对于信用体系的要求非常之高，让市场的供需双方建立互信关系，发生分享行为。一直在开张与跑路并进中野蛮生长的P2P，其诞生初衷固然是为了使得市场闲置资金能够通过互联网这一信息平台进行交互，从而实现资本的优化配置。然而事与愿违，由于风控与征信的空白，不仅使不少原本的信息共享异化为招摇撞骗，更让监管陷入左右为难的窘境。
从目前的数据来看，P2P网贷问题平台数量的暴涨与整个平台数量的暴涨高度吻合。在2005-2012年间，累计问题平台数只有10家。2012- 2015年间，每年新增问题平台分别为 6家、76家、275家和790家。累计问题平台数占平台总数的比重由2012 年的8% 急速上升至2015年的31%。数据显示，截止2016年3月31日，3月份行业共新增问题平台96家，环比大幅增长26.32%，至此整个行业累计问题平台已达1580家。
如今 P2P 网贷机构依然无法直接接入央行的征信系统，在征信信息的获取和违约信息公示的双向渠道上都存在阻碍，导致行业中借贷欺诈、逾期的成本较低，坏账率偏高，使得投资人对于整个行业、网贷机构及借款方存在不信任。
“P2P 网贷平台建立供需双方的互信关系主要是通过提高项目方信息透明度的方式完成的，同时供需双方一对一签订规范的合同。但目前平台的风控能力参差不齐，而且我国目前的央行征信系统主要是针对银行等传统金融机构，尚未对 P2P 网贷平台开放。”江晶晶表示。
“中国经济在无信用体系保障 下裸奔多年，银行也只愿意服务于大型企业，普通民众想要申请贷款只有靠不动产的抵押，使用借记卡也比信用卡常见的多，众多因素造成了当前信用体制建立的进展缓慢。P2P 网贷行业需要真正有权威性的信用体系的支撑才能健康发展。”抓财APP首席执行官宋博说。
为何目前 P2P 网贷机构征信系统难以建立?P2P网贷行业间的征信信息互通亟需官方力量的推动，“因为从市场机制的角度来看，征信信息是网贷企业通过试错获得的，任何信息不仅对应着一定的企业成本，其数量和质量还直接关系到网贷企业的风控水平。因此，网贷企业主动参与行业内信息互换的意愿不大。若想实现数据互通，必须通过政府手段，例如中国支付清算协会互联网金融风险信息共享系统，建立统一的信息购买机制。”
