随着华人家族的商业版图、家庭结构与资产配置日益跨越地域边界,成立23年的诺亚控股持续推进其全球战略布局。2025年,公司进一步强化新加坡全球总部职能,并形成以上海、香港、新加坡与美国四大枢纽协同运转的全球财富管理网络,同时构建以 ARK、GLORY与 Olive 为核心的三大平台体系。

值此新加坡全球总部成立一周年之际,《亚洲私人银行家》(APB)发布对诺亚控股联合创始人、董事局主席汪静波女士的深度专访。在诺亚全球黑钻峰会上,双方围绕全球财富管理格局、家族传承以及长期判断力展开对话。这也是她近年来少见的一次金融领域媒体深度访谈。经授权,我们将访谈内容翻译整理为中文,与读者分享。

查看原文:

https://asianprivatebanker.com/private-wealth/the-world-according-to-norah-wang-navigating-the-global-chinese-wealth-labyrinth/

以下为经整理编辑的访谈摘要:

APB: 在宏观经济剧烈波动、技术革命方兴未艾、社会深刻变革的当下,如果用一个词来概括您和您的客户最为珍视的核心价值,那会是什么?

汪静波:信任。

APB: 那么,您认为诺亚相较于竞争对手,能够为客户提供的最核心的优势、产品或服务是什么?

汪静波:判断力。

APB: 能否进一步阐述?

汪静波:这意味着为客户提供作出正确判断所需的工具、建议与能力。在我们看来,判断力是一种辨析能力,它区分重要与次要,甄别长期与短期,剥离信号与噪音。培养和精进判断力,是诺亚得以将其传递给客户的根本前提,也是我们一切工作的终极目标。

APB: 您为何将判断力置于如此重要的位置?

汪静波:自2005年诺亚成立以来,我们始终致力于建立一套对风险、结构与可持续韧性的系统性思维方法。客户选择诺亚,并非为了追逐短期利润,而是为了与我们长期、全面的判断框架保持一致。这一框架必须能够经受时间、波动与人生各类事件的检验。正因如此,构建并传播判断力文化,是我们追求稳健、成功的多代际财富管理愿景的核心所在。

APB: 您如何将这种判断力文化与客户日常实际且具体的需求相结合?

汪静波:我认为这在当今尤为重要。我们的客户是全球华人家族,他们每日面对人工智能冲击、地缘政治碎片化,以及生活规划与投资需求双重复杂化的交叉挑战。我们的立场是:审慎的判断应先于资产配置——这才是财富保护的根本逻辑。正因如此,我们现在更多地强调“受托资产规模(AUA)”,而非“管理资产规模(AUM)”。

APB: 这似乎意味着,您对客户需求层级的理解和应对方式,与那些更注重产品导向的中国私人银行和财富管理同业有所不同?

汪静波:我们始终坚信,财富保护必须先于投资决策。这一原则的依据在于:家族所面临的最大风险,往往并非市场波动,而是那些未被有效管理的结构性风险——即保障不足、流动性错配,或是与实际生活需求不符的资产架构。我的母亲在近期健康挑战中所经历的“难以承受之重”,让我对此有了更为深刻的切身体会,也进一步坚定了我的信念:负责任的财富管理,必须从安全底线出发。

APB: 从客户角度而言,您认为哪一项核心能力最能支撑诺亚赢得并持续维系客户信任?

汪静波:信任的基础是透明度与自律。诺亚是极少数同时在香港和美国两地上市的独立财富管理机构之一。这要求我们在公司治理、风险管控和专业判断方面保持严格的自我约束。自2022年以来,诺亚首席投资官办公室已连续发布十一期CIO报告,系统性地呈现出一套可长期复用的判断框架,协助家族在不确定环境中寻求稳定与方向。双重上市所带来的高度透明性,也时刻提醒我们所承担的最终责任:我们的使命不仅是连接客户与产品,更是构建一套能够经受长期检验与评估的可信赖财富管理体系。

APB: 您提到客户的商业活动和生活方式正在加速全球化。这对诺亚的战略方向产生了怎样的影响?

汪静波:针对客群日益全球化的趋势,我们制定了相应的全球战略。2025年,我们进一步强化了在新加坡的全球总部职能,并建立起覆盖上海、香港、新加坡和美国的全球记薄中心协同网络。

我们将诺亚的角色定位为“陪伴、协助和顾问”——陪伴客户的生活、资产与关注焦点走向全球化。

我们相信,凭借深植于机构文化的判断力,无论身处何地,我们都能通过这一高度协同的全球一体化网络,为跨越多个国家地区、身处不同人生阶段的客户,提供连贯一致的专业判断与个性化服务,确保其财富架构始终与家族需求的演变保持同步与适配。

APB: 诺亚的全球网络布局,如何转化为家族在跨境资产配置上的可落地、可持续的实际能力?

汪静波:上海是我们的中国业务枢纽,负责支持人民币资产的全球配置;香港是我们的亚洲枢纽,在离岸资产配置和跨境服务方面发挥着关键作用;新加坡是我们战略判断的锚地,作为全球总部,支持我们以真正的全球视野作出系统性、有纪律的决策。美国则是我们的美洲业务中心,也是创新前沿阵地——我们会将其前沿科技与市场的最新洞见持续回馈至全球决策体系之中。

汪静波:此外,日本和加拿大在强化资产管理能力和战略布局方面亦扮演着独特角色,为我们的全球配置体系增添了深度与广度。我们持续向全球华人家族活跃的重点海外市场拓展,并与当地优质合作伙伴紧密协作,共同构建一个不断延伸、紧密互联的全球网络。

APB: 您的客户同时面临代际传承与跨地域配置的双重挑战。诺亚将如何应对这些课题?

汪静波:据预测,未来15年内全球将有约1万亿美元的资产实现代际传承,其中约85%将发生在亚洲家族之间。 为此,我们自2014年在香港设立GLORY业务单元以来,持续投入构建,专门为家族办公室客户提供全球生活规划、财富传承规划及资产架构设计咨询。

APB: 能否进一步阐述GLORY的核心价值主张?

汪静波:如前所述,我们认为当前所处的是一个不确定性已成为结构性常态、而非周期性现象的时代。这一判断,正是我们将GLORY作为三大协同平台之一,以系统性视角看待家族传承的底层逻辑。家族传承不是一个孤立的事件、一个冻结的时间节点或一次性的交易,而是一系列相互关联的决策与判断所构成的长期系统。对我们的客户而言,传承意味着构建一套能够在各类压力与挑战情景下持续运转的保护体系——即便家族面临健康危机、市场剧烈波动或代际交替,这套体系依然能够保持稳健运行。

APB: 您提到以三大平台为支撑,将诺亚的战略理念转化为可执行的业务实践。GLORY之外,另外两大平台是什么?

汪静波:诺亚今日的战略格局,立足于三大核心支柱:GLORY、ARK与Olive。

GLORY是我们的长期家族架构平台,将家族保障、信托架构与身份规划有机融合。对于全球华人家族而言,真正的核心命题不只是如何增值财富,更是如何将财富架构化,使其能够服务于跨越多个地区的家族成员与诉求。

ARK是我们的全球财富管理平台。通过“人+AI”的融合,将客户与投资、保险、信托及跨境执行高效连接。我们在多个记薄中心开展业务,但更重要的是,ARK的核心在于理解家族需求,而非仅仅管理账户。

Olive是我们的投资引擎。自2016年以来,我们始终保持全球化的配置视野,也深度融入美国创新生态系统。Olive将我们对长期结构性趋势的判断,尤其是围绕AI和技术变革的洞察,转化为机构级的投资能力。

简而言之:GLORY构建财富基础,ARK是AI赋能的“一站式”财富管理平台,Olive面向未来进行资产配置。三者协同,共同构筑我们所定义的全球华人家族财富基础设施。

APB: 您在全球黑钻峰会上的主旨演讲主题为《人工智能时代下客户价值的重新定义》,您亦被业界公认为AI领域的思想领袖。您认为,私人客户应对人工智能建立怎样的基本认知?

汪静波:AI已不再只是一个投资主题,而是进入了基础设施与资本开支的发展阶段——类似于铁路、电网或数据中心在历史上所经历的演进路径。这是我们经过充分内部讨论后形成的判断,并对此高度笃定。若客户至今仍将AI视为纯粹的短期投机主题,我会建议其保持高度审慎。

AI的真正价值,在于向基础性资产的结构性转变。正如我们最新发布的CIO报告《2026年上半年CIO报告:AI应用时代的全球财富重构——增长·配置·传承》所强调的,投资者应逐步从高波动性的短期主题配置,转向具有结构性意义的长久期、类基础设施资产。我们希望客户将AI基础设施视为另类配置中新一代基础性资产,而非短期主题性配置——它是连接技术创新与长期资本的重要桥梁,亦是提升投资组合稳定性与实现全球分散化的关键驱动力。

APB: AI时代的到来,对财富管理行业自身意味着什么?客户经理是否即将被机器人所取代?

汪静波:绝非如此。正如我在访谈伊始所言,信任与判断力是我们与客户关系的根本基石。而唯有人,才能建立信任、培育判断力。

我将AI视为辅助形成正确判断的有力工具,而非其替代品。在研究分析、情景规划和顾问支持等领域,我们已处于行业前沿,借助AI大幅提升信息处理能力、分析的一致性,以及中后台运营的整体效率,其中也包括我们近期推出的创新产品——AI客户经理诺娅Noya。

但我们始终不会偏离这一核心信念:判断力、责任感、信任、同理心与深度理解,将永远是我们团队所特有的能力,无可替代。展望未来,AI自然将持续优化我们的工具体系,重新定义服务的响应速度。但它永远无法改变家族将未来信任托付于我们的根本原因。财富管理归根结底不仅关乎数字,更在于提供切实可行的洞见,帮助家族在代际传承中守护选择的自由与主动权。在这个变革的时代,我坚信,我们的“人文温度”与共同价值观,将成为全球华人家族穿越复杂世界的坚实锚点。

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